O BTG Pactual, um dos maiores bancos de investimentos da América Latina, tem avançado no segmento de carteiras administradas voltadas para crédito de fundos de pensão e Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS). A primeira operação foi realizada com a Fundação de Previdência Complementar do Estado de São Paulo (Prevcom), que atende os servidores públicos do Estado. Isso se deu após dois anos de discussões jurídicas para estruturar o contrato para previdência privada.
Expansão estratégica no setor de previdência complementar
O BTG Pactual já congrega 185 instituições do setor, sendo 115 RPPS. Este “universo razoável” está recebendo atenção redobrada da área de crédito do banco e de outras áreas correlatas. Para gerir os complexos passivos dessa operação, o BTG firmou uma parceria com a Universidade de São Paulo (USP). Isso irá assegurar que as fundações e RPPS possam explorar novas oportunidades com segurança.
As exigências regulatórias adicionaram complexidade ao processo, prolongando o período de preparação. No entanto, essa primeira operação é vista como um marco que abrirá caminho para outras iniciativas, com dez mandatos atualmente em andamento.
A inovação na operação da Prevcom
Na Prevcom, o cálculo dos empréstimos que os participantes podem solicitar é feito com base no saldo da contribuição pessoal, excluindo os aportes do patrocinador. A linha de crédito, lançada no início de agosto, já está disponível para 51 mil participantes. Ela oferece prazos de até 36 meses e taxas prefixadas. A fundação também estuda novas modalidades de crédito, como o crédito imobiliário.
Sylvio Eugênio de Araujo Medeiros, presidente da Prevcom, destacou o longo processo de aprimoramento jurídico e operacional, que permitiu à fundação traçar novos horizontes. Além disso, Francis Nascimento, diretora de investimentos da Prevcom, afirmou que o processo de concessão de crédito é inteiramente digital. Nesse sentido, a fundação utiliza reconhecimento facial e integra a sua plataforma com o ambiente do BTG Pactual.
O papel dos fundos de pensão no Brasil
As Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), ou fundos de pensão, desempenham um papel importante na previdência complementar no Brasil. Essas entidades administram recursos para garantir uma renda adicional aos trabalhadores, além dos benefícios fornecidos pelo INSS. O BTG Pactual, ao ingressar nesse mercado, fortalece ainda mais sua posição no setor financeiro, oferecendo soluções personalizadas para esses fundos.
A conclusão da operação e perspectivas futuras
A operação entre o BTG Pactual e a Prevcom é um exemplo de como a inovação e a expertise no setor financeiro podem resultar em soluções eficazes para o mercado de previdência complementar. Com um patrimônio de R$ 3,5 bilhões, a Prevcom não apresenta déficit atuarial. Nesse sentido, ela opera exclusivamente com planos de contribuição definida. A rentabilidade alvo da fundação é IPCA mais 4% ao ano.
Desde 2017, a Prevcom também está autorizada a gerir planos para outros estados e municípios. Desde então, ela expandiu sua atuação para regiões como Mato Grosso do Sul, Mato Grosso, Rondônia, Pará, e diversas cidades, incluindo a capital São Paulo.
Essa operação marca o início de uma nova fase para o BTG Pactual no setor de fundos de pensão e RPPS (previdência privada), com expectativas de crescimento e desenvolvimento de novas soluções para o mercado.
